[금융] 파생결합증권(사채) 관련 용어

 [파생결합증권(사채) 관련 용어 정리]

1. ELS·ELB

주가지수, 개별주식의 가격 등에 연동하여 투자수익이 결정되는 증권을 말하며, 원금비보장형은 ELS(주가연계증권), 원금보장형은 ELB(주가연계파생결합사채)로 분류함.

2. DLS·DLB

통화, 일반상품(농산물, 축산물, 에너지 등에 속하는 물품), 신용위험(부도, 파산 등), 그 밖에 자연적·환경적·경제적 현상에 속하는 위험 등의 기초자산에 대한 가격, 이자율, 지표 또는 이를 기초로 하는 지수와 연동하여 투자수익이 결정되는 증권을 말하며 원금비보장형은 DLS(기타파생결합증권), 원금보장형은 DLB(기타파생결합사채)로 분류함.

3. 계산대리인

파생결합증권(사채)의 모든 지급금액 및 상환금액에 대해 계산하는 자를 말하며, 발행회사가 담당하고 있음.

4. 거래소

각 기초자산과 관련된 각 거래소를 말함.

(예시)

- KOSPI200 : 한국거래소(Korea Exchange) 또는 그 승계기관

- HSCEI : 홍콩증권거래소(Stock Exchange of Hong Kong) 또는 그 승계기관 

5. 관련거래소

계산대리인(발행회사)이 해당 기초자산과 관련된 전체 선물·옵션시장에서 중요한 비중을 차지하는 각 거래소를 말함. 

6. 기초자산 산출기관

각 기초자산의 가격을 산출·발표하는 기관을 말함.

(예시) 

- HSCEI : HSI(Hang Seng Indexes Company Limited)

- EuroStoxx50 : STOXX사

7. 예정거래일

거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날을 말함.

8. 거래소영업일

거래소 및 관련거래소가 정규거래시간 동안 개장하여 거래한 날을 말함.

9. 영업일

공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날을 말함.

10. 종가

거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격을 말함.

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11. 예정폐장시간

거래소 또는 관련거래소가 예정거래일에 해당 거래소 또는 관련거래소의 정규거래시간을 종료하기로 예정한 시간을 말함.

12. 평가일

최초기준가격평가일, 자동조기상환평가일, 중도상환가격평가일, 조기종결평가일 또는 만기평가일을 말함.

13. 조기종결

기초자산 폐지, 발행회사의 파산 등의 사유가 발생한 경우 발행회사가 증권의 만기일 이전이라도 파생결합증권·파생결합사채를 상환하는 것을 말함.

14. 중도상환

투자자의 요청에 의해 만기이전에 파생결합증권·파생결합사채를 청산하고 투자자에게 상환하는 것을 말함.

15. 최초기준가격

자동조기상환, 만기상환 손익 등을 판단하기 위한 기준으로 최초기준가격평가일의 기초자산의 가격(종가 또는 산술평균 등)이 최초기준가격이 됨.

16. 자동조기상환

미리 정해진 조건을 충족한 경우 만기이전에 원금과 수익을 지급하고 파생결합증권·파생결합사채를 종료하는 것을 말함.

[예: 자동조기상환평가가격이 최초기준가격의 일정수준(최초기준가격×90% 등)이상이면 자동조기상환 함]

17. 자동조기상환 평가가격

자동조기상환 여부를 판단하기 위한 기초자산의 가격을 말하며, 자동조기상환평가일의 기초자산 가격(종가 또는 산술평균 등)이 자동조기상환평가가격이 됨.

18. 만기평가가격

만기에 수익(손실)을 판단하기 위한 기초자산의 가격을 말하며, 만기평가일의 기초자산 가격(종가 또는 산술평균 등)이 만기평가가격이 됨.

19. 조기종결 평가일

조기종결금액 계산할 때 기준이 되는 날이며, 조기종결 사유(발행인 파산 등) 발생일 또는 발행인이 특정거래일을 조기종결평가일로 지정하는 경우에는 그 거래일을 말함.

20. 중도상환가격

투자자가 중도상환을 요청할 경우 투자자에게 상환되는금액을 말하며, 중도상환금액결정일의 공정가격(기준가)의 일정비율(예 : 90%, 95% 등)로 결정됨.

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21. 공정가액

(기준가)

발행인 또는 제3의 평가기관이 산정한 파생결합증권·파생결합사채의 평가가격이며, 중도 상환할 때 기준이 되는 가격을 말함.

22. 수익률 모의실험

기초자산에 대한 과거 일정기간의 데이터를 이용하여 파생결합증권(사채)의 수익률을 미리 계산해보는 실험을 말함. 따라서 모의실험결과가 해당 파생결합증권(사채)의 수익률을 보장하는 것은 아님.

23. 기준종목

만기 상환할 때 손실이 발생한 경우 여러 기초자산 중 손실금액 결정에 기준이 되는 기초자산을 말하며, 보통 여러 기초자산 중 손실률이 가장 높은 큰 기초자산이 기준종목이 됨.

24. 예탁금 이용료

금융투자회사가 고객이 금융투자를 위하여 예치한 고객예탁금을 사용하는 대가로 고객에게 지급하는 이용료를 말함. 보통 금융투자회사는 한국증권금융에 예치하여 받은 수익에 회사의 비용 등을 뺀 금액을 고객에게 지급함.

25. 장외시장

거래소 밖에서 증권이나 파생상품 등의 거래가 이루어지는 시장을 말함.

26. 비거주자

「소득세법」상 국내에 주소를 두거나 183일 이상 거소를 둔 개인을 거주자라고 하며, 거주자가 아닌 개인을 비거주자라고 함.

27. 교란일

예정거래일 중 거래소 또는 관련거래소가 아예 개장하지 못하거나 거래소 개장 중에 거래장애, 조기폐장 등이 발생하여 시장이 정상적으로 운영되지 않는 날을 말함 

[참고] 금투협 금융전문용어 풀이